Als Geschäftsinhaber müssen Sie regelmäßig Finanzkennzahlen berechnen, um die finanzielle Leistung und den Zustand Ihres Unternehmens zu analysieren. Andernfalls verfügen Sie möglicherweise nicht über die erforderlichen Erkenntnisse, um fundierte strategische Entscheidungen zu treffen.
Die aktuelle Kennzahl ist eine der am häufigsten verwendeten Finanzkennzahlen in der Finanzplanung. Hier erfahren Sie, was Sie darüber wissen müssen, einschließlich dessen, was es ist, wie Sie es berechnen und wie Sie Ihre Ergebnisse interpretieren.
Wie lautet die Formel für das aktuelle Verhältnis?
Die aktuelle Kennzahl wird umgangssprachlich auch als Working-Capital-Kennzahl bezeichnet. Dabei handelt es sich um einen Liquiditätsindikator, der Ihr Umlaufvermögen mit Ihren kurzfristigen Verbindlichkeiten vergleicht und Ihnen vor allem dabei hilft, abzuschätzen, wie leicht Sie sich die Tilgung Ihrer kurzfristigen Schulden leisten können.
Die aktuelle Berichtsformel lautet wie folgt:
Aktuelles Verhältnis = Umlaufvermögen ÷ Umlaufverbindlichkeiten
Unter Umlaufvermögen versteht man Vermögenswerte, die voraussichtlich innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt werden. Dazu gehören neben Ihren vorhandenen Barreserven auch Konten wie Lagerbestände und Debitorenbuchhaltung.
Ebenso beziehen sich kurzfristige Verbindlichkeiten auf Verpflichtungen mit einer Fälligkeit innerhalb eines Jahres, einschließlich zukünftiger Tranchen langfristiger Schulden. Beispielsweise sind sowohl kurzfristige Schuldverschreibungen als auch Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen kurzfristige Verbindlichkeiten.
Hier finden Sie eine Demonstration, wie Sie die aktuelle Verhältnisformel möglicherweise in der Praxis berechnen müssen. Angenommen, Ihr Unternehmen verfügt über die folgenden Kontostände:
- Bargeld: 10.000 $
- Inventar: 12.000 $
- Forderungen aus Lieferungen und Leistungen: 8.000 $
- Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen: 10.000 $
- Geschäftskreditkarte: 5.000 $
Folgendes würden Sie erhalten, wenn Sie diese Zahlen in die aktuelle Verhältnisformel einsetzen würden:
10.000 $ Bargeld + 12.000 $ Lagerbestände + 8.000 $ Forderungen aus Lieferungen und Leistungen = 30.000 $ Umlaufvermögen
10.000 $ Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen + 5.000 $ Geschäftskreditkarte = 15.000 $ kurzfristige Verbindlichkeiten30.000 US-Dollar Umlaufvermögen ÷ 15.000 US-Dollar kurzfristige Verbindlichkeiten = Aktuelles Verhältnis von 2
Was ist ein gutes Stromverhältnis?
Gute aktuelle Kennzahlen liegen immer mindestens über 1. Das bedeutet, dass Ihr aktuelles Vermögen Ihre aktuellen Verbindlichkeiten übersteigt und Sie über genügend Ressourcen verfügen, um Ihren zukünftigen Verpflichtungen nachzukommen. Unternehmer streben oft eine Quote von 1,5 an, um sich einen Puffer zu verschaffen.
Sie möchten jedoch nicht, dass Ihr aktuelles Verhältnis zu hoch ist. Liegt er über 3, können Sie es sich leisten, Ihre kurzfristigen Schulden mehr als dreimal abzubezahlen. Dies bedeutet, dass Ihr Unternehmen vor Liquiditätsproblemen geschützt ist, Sie Ihre Vermögenswerte jedoch möglicherweise nicht effizient verwalten. Eine überhöhte aktuelle Quote könnte beispielsweise darauf hindeuten, dass Sie mehr Bargeld haben, als Sie benötigen. Möglicherweise möchten Sie Ihre überschüssigen Mittel in Projekte investieren, die Ihr Unternehmen wachsen lassen, beispielsweise in die Erweiterung Ihrer Marketingbemühungen oder Ihres Vertriebsteams.
Aktueller Bericht vs. Schnellbericht
Aktuelle und kurzfristige Kennzahlen sind Liquiditätsmaße, die das Umlaufvermögen Ihres Unternehmens mit seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten vergleichen. Bei der Quick Ratio wird der Lagerbestand Ihres Unternehmens jedoch nicht in die Berechnung einbezogen.
Hier ist die Schnellberichtsformel:
Schnelles Verhältnis = (Umlaufvermögen – Lagerbestand) ÷ kurzfristige Verbindlichkeiten
Ob Sie die aktuelle Kennzahl oder die schnelle Kennzahl in Ihre Finanzanalyse einbeziehen, hängt hauptsächlich von Ihrem Geschäftsmodell und dem Zeithorizont ab, über den Sie die Liquidität Ihres Unternehmens untersuchen möchten.
Angenommen, Ihr Unternehmen rotiert seinen Lagerbestand alle 180 Tage und Sie möchten beurteilen, ob Sie Ihren Verpflichtungen in diesem Monat nachkommen können. Sie sollten wahrscheinlich das schnelle Verhältnis verwenden, da Sie nicht in der Lage sein werden, einen Großteil Ihres Lagerbestands innerhalb von 30 Tagen zu liquidieren.
Entwicklung der Liquidität nach Unternehmen und Sektor
Eine Liquiditätsquote von weniger als 1 ist immer besorgniserregend, da sie darauf hinweist, dass Ihre aktuellen Verbindlichkeiten Ihr aktuelles Vermögen übersteigen und Sie möglicherweise Schwierigkeiten haben, Ihren Verpflichtungen nachzukommen. Darüber hinaus kann das ideale Stromverhältnis jedoch je nach Art Ihres Unternehmens variieren.
Beispielsweise erfordern bestimmte Branchen und Geschäftsmodelle (z. B. Einzelhandelsgeschäfte und Lebensmittelgeschäfte) höhere Lagerbestände, was die Kennzahl aufblähen kann.
Im Gegensatz dazu weisen Software-as-a-Service-Unternehmen (SaaS) tendenziell niedrigere aktuelle Quoten auf. Sie verfügen nicht nur über keinen physischen Lagerbestand, sondern neigen auch dazu, Zahlungen im Voraus einzuziehen und haben keine Außenstände.
Letztendlich müssen Sie die besonderen Umstände Ihres Unternehmens berücksichtigen, um festzustellen, ob Ihre Liquiditätskennzahlen gesund sind. Betrachten Sie die durchschnittlichen Ergebnisse Ihrer Branche, um Ihre Erwartungen besser zu formulieren.
Verstehen Sie die Einschränkungen eines aktuellen Berichts
Die aktuelle Kennzahl hilft bei der Analyse der Liquidität Ihres Unternehmens, allein kann sie jedoch nicht viel aussagen. Sie müssen die Zahlen hinter Ihrem aktuellen Verhältnis untersuchen und kritisch denken, um aussagekräftige Erkenntnisse zu gewinnen.
Beispielsweise können zwei Unternehmen die gleichen aktuellen Kennzahlen haben, aber das eine ist möglicherweise voll mit Bargeld, während das Betriebskapital des anderen in Lagerbeständen und Forderungen gebunden ist. Dies sind zwei deutlich unterschiedliche finanzielle Situationen.
Wenn beide Unternehmen am Ende des Monats hohe Schulden fällig haben, könnte sich das Unternehmen, das über Bargeldreserven verfügt, diese leicht leisten. Für die anderen könnte es jedoch schwierig sein, ihr Vermögen rechtzeitig zu liquidieren.
Daher müssen Sie bedenken, dass die aktuelle Kennzahl nur ein Indikator für die finanzielle Lage Ihres Unternehmens ist. Ergänzen Sie es immer mit einer tiefergehenden Finanzanalyse, um Ihre Entscheidungen besser zu treffen.
Die aktuelle Verhältnisformel ist täuschend einfach
Die Formel für das aktuelle Verhältnis lässt sich leicht berechnen, sobald Sie alle erforderlichen Teile haben. Die Nachverfolgung Ihrer Vermögenswerte und Verbindlichkeiten kann jedoch schwierig sein, insbesondere wenn Sie über eine ausgefeilte Bestandsaufnahme verfügen.
Je mehr bewegliche Teile Ihr Unternehmen hat, desto vorteilhafter ist es, in eine Buchhaltungssoftware zu investieren, die Ihre Aktivitäten automatisch verfolgen kann. Sie können auch darüber nachdenken, einen Buchhalter zu beauftragen, um sicherzustellen, dass Ihre Finanzunterlagen korrekt sind.
Wenn Sie sich keinen Vollzeitmitarbeiter leisten können, können Sie Ihre Buchhaltung an einen unabhängigen Auftragnehmer oder eine Wirtschaftsprüfungsgesellschaft auslagern. Wenn es an der Zeit ist, eine Finanzanalyse durchzuführen, wird dies viel einfacher sein, da Sie bereits über genaue Finanzberichte verfügen.
