Finanzplanung und -analyse sind unerlässlich, um fundierte Geschäftsentscheidungen zu treffen und Ihr Unternehmen zum langfristigen Erfolg zu führen. Aktivitätsquoten gehören zu den nützlichsten Finanzkennzahlen, die in diese Prozesse integriert werden können.
Hier erfahren Sie, was Sie über sie wissen müssen, einschließlich ihrer Bedeutung, ihrer Berechnung und ihrer Interpretation.
Was sind Aktivitätsverhältnisse?
Aktivitätsquoten, manchmal auch Effizienz- oder Anlagenauslastungsquoten genannt, sind eine Art Finanzkennzahl, die messen soll, wie effektiv Ihr Unternehmen seine Anlagen nutzt, um Einnahmen zu generieren.
Mit anderen Worten: Aktivitätskennzahlen können Ihnen dabei helfen, die Beziehung zwischen den verschiedenen Vermögenswerten Ihres Unternehmens und seinen Umsätzen zu analysieren. Sie können sie nutzen, um ineffiziente Aspekte Ihres Unternehmens zu identifizieren und Maßnahmen zur Verbesserung Ihrer finanziellen Leistung zu ergreifen.
Beispielsweise ist die Lagerumschlagsrate eine Aktivitätsrate, die angibt, wie oft Ihr Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum durchschnittlich seinen gesamten Lagerbestand verkauft und ersetzt. Wenn Ihr Vorrat niedrig ist, dauert es normalerweise lange, bis Ihr Vorrat wieder aufgefüllt ist.
Auf der Grundlage dieser Informationen können Sie beschließen, die Anzahl der vorrätigen Produkte zu reduzieren, um Ihre Lagerkosten zu senken und eine Bindung Ihres Betriebskapitals in Ihrem Lagerbestand zu vermeiden.
Geschäftsberichte vs. Rentabilitätskennzahlen
Aktivitäts- und Rentabilitätskennzahlen sind zwei Finanzkennzahlen, die Ihnen bei der Analyse der Leistung Ihres Unternehmens helfen können. Rentabilitätskennzahlen bewerten jedoch Ihre Fähigkeit, Gesamtgewinne zu erwirtschaften, während Aktivitätskennzahlen Ihre Rentabilität mit der Anzahl Ihrer Vermögenswerte in Beziehung setzen.
Eine der wichtigsten Rentabilitätskennzahlen ist beispielsweise die Bruttogewinnmarge. Darin erfahren Sie, wie viel Prozent Ihres Umsatzes Sie nach Erstattung Ihrer Produktionskosten behalten. Hier ist die Formel dafür:
Bruttogewinnmarge = (Nettoumsatz – Kosten der verkauften Waren) ÷ Nettoumsatz.
Wie Sie sehen, betrifft dies nur die Gewinn- und Verlustrechnung. Mittlerweile berücksichtigen Aktivitätsquotenformeln auch Vermögenskonten aus Ihrer Bilanz.
Formeln für das Aktivitätsverhältnis
Es gibt viele Arten von Aktivitätsquoten und ihre Relevanz für Ihr Unternehmen kann je nach Ihrer Situation variieren. Hier sind einige, die für viele Geschäftsinhaber bei ihrer Finanzplanung am vorteilhaftesten sind:
- Lagerumschlagsquote = Kosten der verkauften Waren ÷ durchschnittlicher Lagerbestand
- Debitorenumsatz = Nettokreditertrag ÷ Durchschnittlicher Debitorenumsatz
- Umschlagshäufigkeit des Betriebskapitals = Nettoeinkommen ÷ durchschnittliches Betriebskapital
- Umsatz des Anlagevermögens = Nettoumsatz ÷ durchschnittliches Anlagevermögen
- Gesamtvermögensumsatz = Nettoeinkommen ÷ durchschnittliches Gesamtvermögen
Mithilfe dieser Kennzahlen können Sie die Beziehung zwischen Ihren Verkäufen und einem Vermögenskonto analysieren. Beispielsweise kann die Umschlagshäufigkeit der Debitorenbuchhaltung dabei helfen, festzustellen, wie schnell Sie Ihre ausstehenden Rechnungen eintreiben.
So berechnen Sie Aktivitätsverhältnisse
Lassen Sie uns einige Beispiele mit reellen Zahlen durchgehen, um Ihnen zu helfen, zu verstehen, wie Aktivitätsverhältnisse in der Praxis berechnet werden. Angenommen, Sie ziehen die folgenden Zahlen aus dem Jahresabschluss Ihres Unternehmens für das Kalenderjahr 2020:
- Nettobareinkommen: 100.000 US-Dollar
- Nettokrediteinkommen: 100.000 $
- Kosten der verkauften Waren: 100.000 $
- Bargeld: Startguthaben von 8.000 $ und Endguthaben von 12.000 $
- Inventar: Anfangssaldo 20.000 $ und Endsaldo 20.000 $
- Forderungen: Anfangssaldo 15.000 $ und Endsaldo 25.000 $
- Anlagevermögen: Anfangssaldo 40.000 $ und Endsaldo 60.000 $
- Kurzfristige Verbindlichkeiten: Anfangssaldo von 22.500 $ und Endsaldo von 27.500 $
Zunächst müssen wir die durchschnittlichen Salden für jedes der Bilanzkonten berechnen, indem wir die Werte zu Beginn und am Ende des Jahres verwenden:
Mittleres Bargeld = (8.000 $ + 12.000 $) ÷ 2 = 10.000 $
Durchschnittlicher Lagerbestand = (20.000 $ + 20.000 $) ÷ 2 = 20.000 $
Durchschnittliche Forderungen aus Lieferungen und Leistungen = (15.000 $ + 25.000 $) ÷ 2 = 20.000 $
Durchschnittliches Anlagevermögen = (40.000 $ + 60.000 $) ÷ 2 = 50.000 $
Durchschnittliches Gesamtvermögen = 10.000 $ Durchschnittlicher Bargeldbestand + 20.000 $ Durchschnittlicher Lagerbestand + 20.000 $ Durchschnittliche Forderungen aus Lieferungen und Leistungen + 50.000 $ Durchschnittliches Anlagevermögen = 100.000 $
Durchschnittliche kurzfristige Verbindlichkeiten = (22.500 $ + 27.500 $) ÷ 2 = 25.000 $
Durchschnittliches Betriebskapital = 10.000 US-Dollar. Durchschnittlicher Bargeldbestand + 20.000 US-Dollar. Durchschnittlicher Lagerbestand + 20.000 US-Dollar. Durchschnittliche Forderungen aus Lieferungen und Leistungen – 25.000 US-Dollar. Durchschnittliche kurzfristige Verbindlichkeiten = 25.000 US-Dollar
Da wir nun über diese Ergebnisse verfügen, können wir damit beginnen, Zahlen in die Aktivitätsverhältnisformeln einzubauen. Folgendes erhalten Sie jeweils:
Lagerumschlagsquote = 100.000 $ Kosten der verkauften Waren ÷ 20.000 $ Durchschnittlicher Lagerbestand = 5
Debitorenumsatz = 100.000 US-Dollar Nettokrediteinkommen ÷ 20.000 US-Dollar Durchschnittliche Debitorenforderungen = zehn
Umschlagshäufigkeit des Betriebskapitals = 200.000 USD Nettoeinkommen ÷ 25.000 USD Durchschnittliches Betriebskapital = 8
Umsatz des Anlagevermögens = 200.000 US-Dollar Nettoumsatz ÷ 50.000 US-Dollar durchschnittliches Anlagevermögen = 4
Gesamtvermögensumsatz = 200.000 US-Dollar Nettoeinkommen ÷ 100.000 US-Dollar durchschnittliches Gesamtvermögen = 2
Interpretation von Aktivitätsverhältnissen
Im Allgemeinen bedeutet eine niedrige Aktivitätsrate, dass Sie den zugrunde liegenden Vermögenswert weniger effizient nutzen, während eine hohe Aktivitätsrate bedeutet, dass Sie ihn effizienter nutzen. Was als „niedrig“ und „hoch“ gilt, kann jedoch zwischen den einzelnen Aktivitätsverhältnissen erheblich variieren.
Beispielsweise liegt eine gesunde Aktienumschlagsrate häufig zwischen 5 und 10, während eine gesunde Kapitalumschlagsrate eher bei 0,25 bis 2,5 liegen kann. Natürlich können diese Basislinien auch je nach Branche und Geschäftsmodell deutlich unterschiedlich sein.
Beispielsweise bieten Lebensmittelgeschäfte relativ preisgünstige verderbliche Produkte an und streben naturgemäß eine höhere Lagerumschlagsrate an als Juweliergeschäfte, die teure Produkte mit unbegrenzter Haltbarkeit verkaufen.
Denken Sie daran, Ihre Situation in Ihrer Finanzanalyse zu berücksichtigen und Ihre Ergebnisse in den entsprechenden Kontext zu stellen. Nur so können aus ihnen nützliche Informationen gewonnen und fundierte strategische Entscheidungen getroffen werden.
